6月1日，國家發展改革委、國家能源局等九部門發布《“十四五”可再生能源發展規劃》(以下簡稱《規劃》)提出，完善綠色金融標準體系，開展水電、風電、太陽能、抽水蓄能電站基礎設施不動產投資信托基金等試點。

　　《規劃》錨定碳達峰、碳中和目標，緊緊圍繞2025年非化石能源消費比重達到20%左右的要求，設置了總量、發電、消納、非電利用4個方面的主要目標，其中提出2025年可再生能源消費總量達到10億噸標準煤左右，“十四五”期間可再生能源消費增量在一次能源消費增量中的占比超過50%。2025年可再生能源年發電量達到3.3萬億千瓦時左右，“十四五”期間發電量增量在全社會用電量增量中的占比超過50%，風電和太陽能發電量實現翻倍。

　　無錫數字經濟研究院執行院長吳琦對《證券日報》記者表示，《規劃》在保障能源安全的基礎上，明確可再生能源的愿景指標，積極有序推進可再生能源發展，實現能源轉型和雙碳目標。同時，從制約可再生能源的難點痛點問題出發，明確相關政策舉措和保障措施。

　　《規劃》明確提出優化發展方式，大規模開發可再生能源。以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點，加快建設黃河上游、河西走廊、黃河幾字彎、冀北、松遼、新疆、黃河下游等七大陸上新能源基地;科學有序推進大型水電基地建設;依托西南水電基地調節能力和外送通道，統籌推進川滇黔桂、藏東南二大水風光綜合基地開發建設;優化近海海上風電布局，開展深遠海海上風電規劃，推動近海規模化開發和深遠海示范化開發，重點建設山東半島、長三角、閩南、粵東、北部灣五大海上風電基地集群。

　　國家發展改革委、國家能源局有關負責人表示，目前，第一批約1億千瓦的大型風電光伏基地項目已開工近九成，以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏基地規劃布局方案正在加快實施。

　　巨豐投顧高級投資顧問朱華雷對《證券日報》記者表示，推動大型風電光伏等可再生能源基地建設可滿足我國能源多樣性發展的需求，為實現碳達峰碳中和目標提供有力支撐。同時，加大力度建設大型風光電基地也有助于擴大投資，帶動經濟增長。

　　吳琦認為，用地已經成為制約風光等可再生能源發展的主要問題之一。大規模開發可再生能源應從兩方面有序推進，一方面加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏發電基地建設，推動新能源項目規模化集約化開發;另一方面在東部地區、工業園區等土地資源緊張的地區，加快推動新能源開發利用，創造多場景融合的分布式光伏發電和應用模式。

　　光伏行業高景氣延續，BIPV成機構看好方向

　　如今，我國光伏發展成效顯著，裝機規模穩居全球首位，發電量占比穩步提升，成本快速下降，已經進入全面平價發展大時代。

　　數據顯示，2022年3-4月，我國光伏產業平穩運行。產業鏈各環節中，多晶硅產量約12.2萬噸，環比增長11%;硅片產量約49GW，環比增長22.5%;電池片產量超44GW，環比增長12.80%;逆變器產量超31GW，環比增長14.81%。

　　不可否認的是，在疫情重壓下，光伏產業仍保持兩位數以上的增速已是頗為難得，未來隨著疫情緩解，國內光伏產業也將迎來復蘇發力期，各環節增速或有望進一步提高。

　　對于光伏產業鏈的投資方向，開源證券認為，目前下游電站在IRR合理的時間段，光伏裝機需求接近于“無限”，行業需求端持續向好，建議更為關注產業鏈利潤分配與新技術的布局機會，看好供需格局改善的組件及電池、新技術、核心成長等方向。

　　中信證券則表示，國內風光大基地、整縣分布式推進及BIPV政策推動下，行業需求有望迎來加速增長，預計國內全年裝機有望增至75-80GW;歐洲加快光伏項目建設進度，海外裝機量料將保持較高速增長，全球裝機有望超230GW。重點推薦光伏組件、逆變器、硅料、膠膜和設備等環節。

　　此外，針對具體投資機會，該機構稱，在碳中和目標下，“十四五”期間風光裝機中樞有望進一步上行，光伏領域中建議重點關注受益于供需格局持續緊張的硅料龍頭通威股份、大全能源、新特能源、特變電工，持續強化技術、具有成本及規模優勢的一體化龍頭隆基股份、晶澳科技，逆變器環節的錦浪科技、固德威、德業股份等，膠膜環節龍頭福斯特，碳/碳熱場優質供應商金博股份、電池激光設備龍頭帝爾激光、組件串焊機龍頭奧特維。

　　2021年BIPV市場規模已超千億

　　據中國光伏行業協會介紹，2020年我國BIPV裝機容量達到709MW，部分企業BIPV產量已經超過歐洲。未來隨著BIPV統一標準的建立，其占比也將持續提升，以4%-5%為起點、存量滲透率占30%、增量滲透率占70%終點計算，未來15年BIPV裝機規模將從0.8GW增加值82.7GW，未來五年年復合增長率達81.59%，2026年我國BIPV安裝規模有望達到25.4GW。

　　據國家能源局統計數據顯示，2015年，我國光伏發電新增裝機容量為1513萬千瓦。2018年，受光伏531新政影響，各地光伏發電新增項目有所下滑，全年新增裝機容量出現下降態勢，從2017年的5306萬千瓦下降至4426萬千瓦。2019年，國內光伏新增裝機仍然呈現下降趨勢，下降至3011萬千瓦。2019年對需要國家補貼的項目采取競爭配置方式確定市場規模，因政策出臺時間較晚，項目建設時間不足半年，很多項目年底前無法并網，再加上補貼拖欠導致民營企業投資積極性下降等原因，截止2019年底競價項目實際并網量只有目標規模的三分之一。

　　2020年，在未建成的2019年競價項目、特高壓項目，加上新增競價項目、平價項目等拉動下，國內新增光伏市場將恢復性增長，隨著應用市場多樣化以及電力市場化交易、“隔墻售電”的開展，新增光伏裝機將穩步上升，中國光伏發電新增裝機容量為4820萬千瓦。國家能源局發布最新數據顯示，我國2021年新增光伏發電并網裝機容量約5300萬千瓦，連續9年穩居世界首位。截至2021年底，光伏發電并網裝機容量達到3.06億千瓦，突破3億千瓦大關，連續7年穩居全球首位。

　　根據中國建研院《BIPV/光電建筑市場發展情況介紹》，我國每年新建屋頂面積約為新建建筑面積的1/5，在強制安裝光伏情境下屋頂可安裝比例約為30%，單位面積安裝光伏量150W/平。根據國家統計局的數據，2021年，全國新增房屋竣工面積40.83億平，按照中國建研院的計算邏輯，以屋頂工商業BAPV和BIPV平均成本4.09元/W測算，2021年我國新增建筑的BIPV市場規模約為1503億元。