全球新能源車銷量 2023→2027E 復合增速 30%+，單車云母件價值 400–1 000 元，直接帶來 104 億元新增市場。中國 GB38031-2025、歐盟 UN GTR 20、美國 FMVSS 305 均把“熱失控 5 min 不起火”寫進強制條款，云母成為合規(guī)“剛需”。

　　“動力電池熱失控防護材料(Thermal Runaway Protection Materials)”，主要分為云母、氣凝膠、阻燃泡棉、陶瓷化硅膠四種主要的材料。

　　目前云母材料全球規(guī)模達到33億元，氣凝膠達到16億元，阻燃泡棉9億，陶瓷化硅膠能做到5億元。浙江榮泰在 2024 年仍是全球云母防護領域絕對龍頭，且海外收入占比已一半左右。氣凝膠賽道仍呈“外資+本土”雙軌競爭，Aspen 全球第一，但在中國本土企業(yè)也在迅速占領市場。阻燃泡棉、陶瓷化硅膠集中度低，價格競爭激烈。

　　電池在熱失控防護設計思路需要考慮安全防護(熱沖擊，機械沖擊以及電沖擊)及成本的均衡。需要基于熱失控行為的系統(tǒng)解決方案，以高性價比支持新能源汽車客戶，通過材料庫和工業(yè)開發(fā)迅速響應。

　　在電芯層級的設計上需要考慮電芯之間隔熱，模組防護上需要考慮噴射隔離蓋，防火蓋板及極耳防拉弧。整包防護上需要考慮液冷管防拉弧，母線防護罩，BMS高溫絕緣防護，模組之間的通道設計，防火蓋板。

　　根據市場預測，考慮到市場增量包括動力電池(單車云母件價值 300–600 元)、儲能電池(每 GWh 約 1500 萬元云母隔熱需求)、800V 高壓平臺、固態(tài)電池熱失控新標準。

　　中國新能源云母市場將會持續(xù)的增加，預計到2030年將會翻兩倍。目前國內云母市場凈增激烈，浙江榮泰(全球 26%)、固德電材(15%)、平安電工(10%)三家合計已占全球新能源云母件 50% 以上。

　　但同時也需要考慮到風險點，若 2028 年全固態(tài)電池實現 350 Wh/kg 以上且熱失控閾值提升至 200 ℃，云母用量可能縮減 20%左右，但耐更高溫的超薄云母層仍不可或缺。高端產品如3D 異形/復合云母件和功能化云母仍然抗跌。

　　氣凝膠氈相比于2023年，單價略有下降，但因單車用量穩(wěn)定(4–5 m2/車)，單車價值量仍保持在 800–1 000 元區(qū)間內。泡棉/陶瓷硅膠/灌封膠因受石化原料價格下行影響，價格均有小幅度的下降。

　　動力電池熱失控防護產品市場未來十年將呈現“材料復合化、工藝精細化、標準法規(guī)化、價格梯度化”四大主線。

　　材料角度上，云母市場需求會由2D板向3D異形件轉變，同時“云母+氣凝膠/陶瓷硅膠”三明治結構也會存在一定的市場。氣凝膠，向高回彈、高剪切強度改性氈發(fā)展，解決不耐沖擊痛點。陶瓷化硅橡膠方面需要，開發(fā)“低溫陶瓷化(350 ℃即可成瓷)”配方，適配磷酸鐵鋰無模組方案。

　　隨著電池廠技術提升，CTP/CTC 結構將防護層由“模組級”下移到“電芯級”，對防護材料將提升5%左右需求。

　　初步預測2027 年前后，主流電池廠將把“隔熱氈+溫度/氣體傳感器+微膠囊滅火劑”做成一體化 Fire-Block 模塊，云端實時監(jiān)控，但滿足“不起火、不爆炸”新國標。同時若半固態(tài)/固態(tài)電池 2028 年后大規(guī)模落地，其本征安全性提高，傳統(tǒng)云母、氣凝膠用量可能下降 20%，但對耐溫>1200 ℃的超薄隔熱層需求上升。

　　未來五年，熱失控防護市場將以“復合化材料+系統(tǒng)化方案”為主線，單價整體年降 7–12 %，但高端復合產品保持溢價;法規(guī)與新電池結構交替推動需求，2028 年全球市場規(guī)模有望突破百億元。